Mlýn byl založen v polovině 19. století Josefem Effenbergerem, který byl živností obchodník a mlýn pronajímal.
Jako prvního nájemce zde matriky uvádějí mlynáře Antona Herbiga a jeho manželku Marií Annu, rozenou Mildner. Na mlýně narozeny děti Josef Hermann (1857) a Josef (1859).
Dalším nájemcem mlýna byl v 60. letech do roku 1874 Karl Bergmann s manželkou Josefou, rozenoou Legler. V tomto období pokřtili na mlýně 5 dětí, Antonii (1867), Karla Josefa (1869), Karla (1871), Josefa (1872) a Marii Franzisku (1874).
V roce 1874 byl mlýn zapsán do vodní knihy, značka byla umístěna na jezu s iniciálami a datací AE/1874. Mlýnské zařízení tehdy pohánělo vodní kolo na vrchní vodu. Majitelem byl tehdy Adolf Effenberger, který mlýn pronajímal.
V letech 1875 až 1877 zde byli zmiňováni nájemce Stefan Kiemer a jeho manželka Marie Anna König se zde narozenými Rudolfem (1875) dětmi Emilií (1877).
Od roku 1879 je jako nový majitel mlýna čp. 278 uváděn mlynář Anton Rudolf, syn mlynáře Franze Rudolfa ze mlýna v obci Křižany čp. 25. Přišel sem s manželkou Marií Riedel, jejímž otcem byl mlynář Josef Riedel ze mlýna v Kateřinkách (Liberec) čp. 67, a s dcerou Marií narozenou v roce 1874 ještě na otcovském mlýně v Křižanech. Na mlýně v Bílém Potoce čp. 278 se narodili Antonie Franziska (1879), Marta Franziska (1880), Franz Josef (1882), Josefine (1884), Hermine (1885), Anton Adolf (1887) a Robert (1888). Poslední zápis o mlynáři Antonu Rudolfovi je z roku 1890, kdy se mu narodil nejmladší syn Otto, jeho matkou byla mlynářova druhá manželka Adelheid Müller, dcera hajného z Křižan.
V roce 1893 již vodní provoz fungoval jako trhárna bavlny. Majitelem trhárny byl stále Anton Rudolf, provozoval ji však jeho zeť Eduard Rudolf Bayer, který se oženil s Antonovou dcerou Marií. Vodní kolo tehdy pohánělo 4 trhací stroje.
V roce 1906 vlastnil trhárnu Gustav Krause, který ji rozšířil, přistavěl strojovnu a kotelnu a o rok později instaloval Francisovu turbínu o výkonu 25 HP, přičemž vodní kolo zatím ještě zůstalo zachováno.
