Mlýn v Desné v čp. 103 byl založen až v poslední čtvrtině 19. století. Prvním zde uváděným mlynářem byl Ignaz Wenzel, který byl rovněž pekařem a při mlýně provozoval pekárnu. Přišel sem ze Smržovky společně s manželkou Helenou, rozenou Wečernik, původem ze Železného Brodu.
Ignaz Wenzel zemřel v květnu 1893, mlýn převzal jeho syn Wilhelm Wenzel, narozený v roce 1865 ještě ve Smržovce. Ten se 29. 11. 1900 oženil s Berthou Schwedler, dcerou obchodníka z Desné. První dítě, syn Rudolf Wilhelm se páru narodil v 26. srpna 1901.
V roce 1902 vzniklo v Polubném Vodní družstvo. Družstvo si vzalo za své ochránit průmysl a obyvatele údolí Černé a Bílé Desné a Kamenice. Na řekách plánovalo vybudování přehrad. Ty měly mít ještě další úkol, zdržovaná voda měla pohánět stroje v továrnách a dílnách. Předsedou byl zvolen Wilhelm Riedl, známý velkoprůmyslník. Zástupcem se stal mlynář Wilhelm Wenzel.
V roce 1904 v Adresáři obce Desná je dům čp. 103 zapsán jako válcový mlýn a pekárna, majitel a provozovatel Wilhelm Wenzel.