Mlýn je doložen ještě v roce 1888 díky stížnosti, kterou prostřednictvím advokáta, podal majitel sousedního mlýna Johann Titze a majitel sklárny Adolf Richter proti majiteli mlýna Gustavu Bannertovi pro svévolný odběr vody z vodního náhonu, Gustav Bannert mlýn v roce 1889 prodává Ferdinandu Königovi, který zde zbudoval továrnu na zátky.
Ferdinand König, původně z Nové Lublice okr. Opava, se do Vrbna pod Pradědem přistěhoval se svou ženou Marií a v roce 1889 založil firmu "Ferdinand König a syn - továrnu na výrobu korkových a dřevěných zátek" s malou pilou ve Vrbně pod Pradědem.
V prvních letech 20. století se firmě Ferdinand König & syn začalo dobře dařit. Rostoucí poptávka po jejich produktech, zapříčinl, že již v roce 1912 došlo k plánům na rozšíření a modernizaci továrny.